二、仰望十四五，撬开工业生长约束命门
（一）走向何方：工业生长重点预判
回首上个五年，健康养老工业由事业化逐步走向工业化生长初期，且已逐步形成以养老效劳业为主，延伸老年人需求，老年用品、智慧养老、老年文化、养老金融等新兴细分领域逐步生长的工业花样 。在下一个工业生长的五年，随着老年人群的数量进一步增长，将进一步加大对养老效劳业的需求，同时，健康养老众多细分工业将会泛起新的生长特征，迎来新的生长时机 。
1、以康复为焦点的医养结合将成“十四五”重点
健康老龄化是我国应对人口老龄化问题的必由之路，为提升老年人的预期健康寿命和生活质量，医疗是老龄化历程中必不可少的一环 。凭据卫健委老龄健康司的统计，2019年已经有凌驾1.8亿的老年人患有慢性病，老年人健康寿命仅为68.7岁，平均有8-9年处于不可维持正常生活功效的状态 。因此，医养结合是未来养老效劳业生长的重点偏向 。而现阶段以重病救治为焦点的医疗体系难以支撑健康老龄化的生长目标，因此建立预防、治疗、康复、恒久护理为一体的医疗体系是下一个五年医疗领域的重要生长偏向 。
养老效劳业天然担负恒久护理的职能，与本钱高昂的自建全面医疗体系或链接较弱的“绿色通道”型医养结合方法相比，以康复为焦点的医养结合将成为下一个五年健康养老工业龙头企业涌现的重点领域 �？蹈匆窖Ф怨钦邸⒛匝苁录⑻悄虿 ⑿难芗膊 ⒎缡允嗯ρ住⒀燃膊〉仍谝窖Я煊蛴忻飨缘挠τ眉壑�，这些疾病与老年人常见慢性病相吻合 �？蹈匆窖в牒憔没だ淼慕岷�，能加速老年群体的康复进程，显著降低致残与致死率，是未来医养结合领域的生长重点 。
2、以社会力量运营为主的普惠型养老是养老效劳业生长重点
勉励社会资本进入健康养老工业是已往五年的政策主基调，随着各省补贴力度的增强，政策和需求的利好，健康养老工业成为社会资本争相进入的领域之一 。随着五年的工业化探索，养老效劳业形成托底型养老效劳、普惠型养老效劳和品质型养老效劳的“三层级”体系 。其中托底型养老效劳延续养老的事业化属性，由政府通过财务进行建设和运营，以社会包管功效为主 。普惠型养老效劳和品质型养老效劳是社会资本纵�进入的领域 。“十三五”期间，随着焦点都会大型CCRC项目的陆续建设与运营，品质型养老效劳领域由资本和资源型企颐魅占据，以其高品质效劳于社会高净值老年群体 。
“十四五”期间，以效劳中产阶级人群的普惠型养老效劳会爆发 。随着具备新时代消费理念、消费能力的“60后”步入老年，以及健康养老工业第一梯队区域资源要素的下沉和复制，均从需求和供应两方面发动中端普惠型养老效劳的兴起 。关于工业新进入者来说，一方面要紧抓老年人群需求的变革，提供更能切合新一代老年群体需求特征的效劳，另一方面需积极承接优质健康养老工业资源的转移，以中端普惠型机构为焦点发力点，从团队建设、制度建设和效劳质量提升上，在机构运营上探索切合下一个五年的生长模式 。
图2.6 我国养老效劳业“三层级”体系（资料来源：球盟会康养事业部研究结果）
3、多元化、自主研发型老年用品将迎来生长机缘
老年用品业随着老年群体的需求变革走向多样化，并逐步独立于日用品和康复辅具工业，形成明确的工业规模和界说 。但相比于更早进入老龄化社会的日本，我国老年用品的数量、立异力和智慧化水均处于工业生长萌芽阶段 。未来五年，在我国已有制造业基础上，自主研发、科技含量高的老年用品将是未来生长偏向 。
关于老年日用品来说，在单品类如鞋、打扮、老花镜、食品等领域，逐步泛起工业跨界转型者，如老年鞋业的足力健、老花镜领域的美丽岛等，以大规模的市场营销，紧抓古板营销渠道，贴近老年群体的生活场景和中高品质的产品，在老年用品业生长初期获得市场份额和知名度 。关于老年日用护理产品，市场尚未泛起以此为主营业务的企业，大部分为医疗器具企业进行产品线的延伸 。关于康复辅具产品，自主立异能力较低，以加工制造销售为主，在产品研发领域投入较低 。未来五年，随着新一代老年群体消费能力和消费意愿的进一步提升，老年用品业将独立生长，走向产品多元化和科技智能化生长阶段 。
4、以大数据、智慧化为偏向的老年财产治理将兴起
科技金融是未来金融业生长偏向之一，同样也会影响到养老效劳金融领域 。就金融科技手段来说，机械学习能有效识别数据交互历程中的差别和变革，提升系统对业务的支持水平 ；智能投顾能有效识别金融客户的危害偏好，定制更有针对性的产品组合 ；智能客服能增加客户的加入度和互动 ；区块链技术能推动金融数据的交互和整合 。技术的应用将推动养老效劳金融的进一步生长 。通过技术精准匹配老年人群的财产治理需求和差别类型金融产品，做到产品个性化和差别化 。依据原有生命周期理论，个人会因年龄增长降低危害偏好度，因此针对老年人群的养老效劳金融多为中短期低危害产品，这忽略了个体的差别化危害蒙受能力 。
随着科技与金融结合水平的加深，养老效劳金融中的老年财产治理将兴起 。为了使老年期拥有足够的养老储备，银行、包管、基金、信托等金融领域逐步开始对老年群体开放 。这是由于老年人群的财产贮备远高于中青年人，有进行财产治理的动力 。金融科技的应用，一方面会将财产治理的理念深入到大大都老年人及其家庭，另一方面，会将金融产品与老年人危害蒙受能力进行精准匹配，提高老年人进行财产治理的动力，降低老年财产治理的门槛，进一步推动老年财产治理领域的生长 。
5、老年旅游、老年文娱等老年精神文化类产品和效劳将越发富厚
凭据马斯洛需求条理理论，在满足了基本物质需求后，将向精神需求升级 。以老年人群为焦点效劳人群的健康养老工业也是如此 。在前一个五年，健康养老工业集中在以满足老年人基本物资需求的护理效劳和产品、医疗效劳和产品领域，随着此类需求供应的逐渐富厚，老年人精神需求的供需缺口将逐步显现 。
凭据红杉资本宣布的《2019年中国都会养老消费洞察报告》，旅游类和文化娱乐类产品仅次于体检类产品，两者需求度共和为35% 。同时，该报告指出，身体情况较好、年龄较低的老年群体对旅游以及文化娱乐类产品需求度更高 。随着我国未来五年60-75岁低龄老年群体数量的进一步上升，老年群体旅游和文化娱乐需求将进一步上升 。与此形成鲜明比照的是我国老年旅游以及老年文化娱乐工业的欠兴旺，此类市场空白将留给敢于立异商业模式，紧抓老年群体精神需求的立异性企业 。
图2.7 老年群体消费比例最高的产品列表
（资料来源：红杉资本，《2019年中国都会养老消费洞察报告》）
（二）四海八荒：全球性工业生长输入输出配景下，全国工业生长国界预判
区域经济一体化能充分发挥区域资源要素优势，提高工业资源配置效率，从而从整体上提升工业生长水平 。从国际工业生长趋势来看，欧美和东亚的兴旺国家先步入老龄化社会，在健康养老工业实践方面走在我国前面，为加速我国健康养老工业化生长进程，可积极学习国际生长经验，引入国际优质运营经验和人才团队，实现健康养老工业的高质量生长 。另一方面，我国各个区域经济生长、老龄化水平和速度差别，形成具有中国特色的区域工业生长现状，未来健康养老工业将沿都会圈的生长，形成差别阶段的工业生长圈层，工业要素资源先聚集再疏散，实现全民健康养老包管的高质量供应 。
1、吸收各国工业生长之所长，探索中国特色工业生长门路
从国际先进国家生长经验来看，除国家社会包管制度方面，美国连续照料社区、日本小规模多功效养老设施、澳大利亚的大型养老社区等养老效劳领域的工业化和单体机构运营经验值得我国学习 。
从国际先进工业经验引入情况来看，由于社会理念、社会包管体系等领域的差别，独立运营的国际机构难以适应海内工业情况，尚未探索出成熟的经验 。反而是积极与海内企业相助，输出经验和技术的国际企业生存情况较为良好 。通过单体机构股权相助、以托代培、技术和人才输出等方法，国际小型机构、大型养老社区、康复医疗等领域均泛起乐成相助的项目 。引入国际经验的海内企业，多是在区域或行业的龙头企业，其通过与国际企业相助，抢占健康养老工业中高端市场，为一部分高净值人群以及其怙恃提供高品质的养老效劳 。
未来五年，随着我国经济开放水平进一步加深，国际健康养老领域的资本和企业会扎堆进入中国市场，提升我国健康养老工业化水平 �？潘浇细摺⒕蒙た壳昂屠狭浠浇细叩亩蓟岣菀孜焦首时竞推笠� 。同时，海内企业也将增强与国际企业的融合，走出一条满足中国老年人实际需求，适应中国工业生长阶段的中国特色工业生长门路 。
2、以焦点都会为引领的区域化特色化工业生长趋势
凭据球盟会康养事业部对区域健康养老工业生长的五大焦点指标，即区域人均GDP、老龄化率、政策包管支持、已有供应缺口、配套工业情况的剖析可以看出，由于人口、经济和社会等工业生长水平的差别，我国健康养老工业生长已经保存相对显性的区域差别，以北京、上海、广州为焦点的京津冀、长三角和珠三角区域在全国健康养老工业生长中走在前列 。
未来五年，随着都会圈看法的深入和区域一体化生长的增强，健康养老工业生长的区域梯队将形成，工业化前列的区域将围绕焦点都会资源要素进行生长 。同时，由于工业基础的差别，在区域一体化历程中，差别都会的工业定位差别，经济生长水平较弱的区域将起到基础人才输出和养老标准化体系引入的区域功效，经济生长靠前的区域，将输出健康养老工业技术和标准，形成工业区域生长圈层 。从区域的角度，为本区域老年人提供高品质效劳，同时经济欠兴旺、老龄化较低的都会，通过基础人才资源和物业空间，可承接经济兴旺、老龄化水平高的区域老年人口外溢，立异都会特色工业生长 。
图2.8 “4+3”健康养老工业区域化圈层（资料来源：球盟会康养事业部研究结果）
3、梯队化、层级化实现事业向工业生长转型升级
从健康养老工业区域化梯队来看，处于第三梯队的区域，健康养老工业生长更多处于萌芽阶段，基本养老效劳以政府提供的公办养老机构为主 。随着这些都会老龄化水平的进一步加深，会加大外地政府财务的压力，这意味着这些区域在未来五年需要从事业化向工业化进行生长 。
未来五年，随着第一、第二梯队区域工业化生长水平的进一步提升，一定会爆发工业资源的外溢，健康养老工业生长靠前都会向周边输出运营标准化体系和人才团队，发动周边区域的工业化生长 。周边区域凭借本钱较低的物业资源和较为富厚的基础人才，承接第一、二工业生长区域的资源转移，在提高外地老年人效劳水平同时，也承接部分经济生长、老龄化水平较高都会的老年人口转移，形成奇特的工业生长路径 。
梯队化、层级化的工业生长，会形成先发区域的工业优势，由此向下一梯队区域工业资源的转移，最终实现全国健康养老工业“一盘棋”，形成具备我国特色的区域工业化结构 。
（三）谁主沉� 。浩笠盗⒁煲旖沟憔赫�
在上一个五年，国家逐步摊开健康养老市场，勉励社会资本进入，但受工业生长阶段和老年群体消费意愿及消费能力的制约，我国养老效劳企业盈利难度较大，不少项目处于亏损之中 。与此同时，养老机构床位供不应求情况时有爆发 。在此配景下，企业从看好工业未来生长偏向，“一股脑”进入健康养老工业的前期爆发阶段，到现阶段逐步回归理性，思考健康养老工业与企业焦点业务和资源能力的切合点，选择合适的细分领域进行切入，工业花样由此爆发新的变革 。
1、央企/国企以资源优势抢占区域市场
近年来，央企/国企纷纷发挥资源优势，积极担负社会责任，主动进入健康养老工业 。以华润、诚通、保利、国投为代表的大型央企，凭借优质的闲置物业资源，自建、收购或相助方法，培育或引入焦点运营团队，实现健康养老工业的结构 。以单点项目的方法进行工业切入，优化养老工业质量，积极解决供需矛盾 。以国投为例，其在北京、上海、广州等都会，各都会接纳差别的立异模式，实现企业的多点结构 。国投北京项目，革新旗下位于北京焦点区域-西二环的自有闲置酒店，与法国设计团队相助，引入欧洲先进的适老化情况设计，打造“北京五星级高端老年公寓” 。国投上海项目，与虹口区民政局深入相助，以“公建民营”方法运营彩虹湾老年福利院，同时担负虹口区“� ；尽贝参�，以央企担负社会包管责任 。在广州，国投与日本成熟运营企业美邸联手，打造国投健康·嘉栖尊长公寓，打造都会中心、医养结合型的高品质养老品牌 。
图2.9 国投健康工业投资有限公司业务结构战略
（资料来源：球盟会康养事业部研究结果）
各地国企也纷纷进入养老工业 。例如北京市的诚和敬、首旅、首钢等，上海市的浦商集团、新长宁集团、上�？煽毓傻惹艄�，以资源优势，深耕区域健康养老工业 。其中，最具立异性的是浦商集团，旗下浦惠养老公司以养老效劳为主营业务，承接上海浦东新区公办养老机构运营，探索一条“公建国营”养老模式 。从2019年起，浦惠公司承接浦东新区两家公办一家公建的养老机构运营，以国有企业的运营机制，提高养老机构运营效率，探索标准化连锁化运营模式，降低区财务担负的同时，担负区社会包管职责 。在担负区政府“� ；尽贝参辉擞�，积极响应“认知床位革新”等社会工程，探索“� ；�+可连续”的“公建国营”立异模式 。
央企/国企陆续进入健康养老工业，一方面利用资源优势打造更切合外地老年人的产品和效劳，另一方可在深化国企革新大配景下，以国企的运营机制，做出区域品牌和影响力，紧抓工业链要害环节，做大做强，立异盈利模式 。在未来五年，以央企/国企运营的机构大宗涌现，成为中国特色健康养老工业生长的一面旗帜 。
2、险资以金融优势探索连锁化多元化生长门路
“十三五”期间，包管企业加紧结构健康养老工业，可以看到泰康、国寿、阳光包管、合众、太保等大型包管公司纷纷有重大结构 。包管公司凭借资金优势和强大的客户资源互通，以自建高端大型养老社区为主要结构方法，其焦点目的为效劳包管顶级客群 。
以太平洋包管公司为例，其加速构建“包管+养老”生态圈 。目前，太保成都、大理、杭州项目都已经进入落地阶段，包括都会CCRC养老社区和旅居型乐养产品 。关于养老工业的新进入者太保而言，海内与其同体量、水平的包管企业许多都已经在工业内结构多年，有成熟的产品效劳体系与多个项目结构，因此快速结构多个项目多条产品线，成为太平洋包管扩大工业影响力的重要方法 。从运营角度而言，太平洋包管选择与法国欧葆庭建立合资公司，打造中西合璧的运营治理模式 。从运营相助方选择来看，欧葆庭一方面切合高端外资品牌的产品定位，另一方面，欧葆庭已经在中国拥有乐成独资运营机构案例，对中国市场有深入了解与实践经验 。关于与外资相助而言，此类企业一定成为首选 。
图2.10 太平洋包管健康养老工业结构战略（资料来源：太平洋包管官网）
未来，随着介入健康养老工业的包管企业的标杆影响力，众多包管公司将纵�进入健康养老工业 。通过包管金融属性与强大的资金实力，包管公司将在十四五期间，成为健康养老工业的重量级加入者 。
3、地产企业收敛聚焦，探索轻重结合生长模式
地产企业是第一批进入健康养老工业的加入者，凭借自有物业资源和已积累的业主人群进行业务延伸 。养老地产经历了从1.0到2.0，再深入到3.0的生长阶段，从以养老看法拿地的1.0模式，到学习美国大型养老社区运营经验，将养老效劳功效嫁接入大型地产项目的2.0阶段，正在向全龄健康社区的3.0时代迈进 。
以最早进入养老地产领域的项目太阳城为例，完全自建自营方法打造北京燕郊养老社区，作为第一个“吃螃蟹的人”，吸引了大宗北京高知高干群体入住，整个社区效劳品质和质量在养老地爆发长的1.0阶段走在前列 。进入2.0阶段，万科、远洋、保利等企业纷纷入局 。万科从完全重资产结构，逐渐形成自身运营能力，与区域政府和资源型企业相助，实现轻资产的运营能力输出，实现了“轻重结合” 。远洋养老从伊始以“轻资产”方法结构健康养老工业，随着地产行业生长速度的降低，优质土地资源价格到了低点，远洋椿萱茂也在同步考虑“轻重结合”方法进行下个五年的工业结构 。
整体来看，健康养老工业的长周期、较低利润率与快速资金周转和高利润率的地产行业难以相比，在十三五生长期间，众多地产企业结构，但由于对健康养老工业认识过于理想化，没有抓到焦点工业运营能力，导致运营艰难，逐步退出健康养老工业 。在下个五年生长阶段，在整个工业大浪淘沙下，地产企业将收敛聚焦，在区域结构上放缓，对现有项目精耕细作，实现自有能力的升级，以此迎接下个工业阶段 。所谓“进窄门，走远路”成为地产结构养老工业的真实写照 。
4、生产类企业延伸产品线，结构老年用品市场
养老用品业能突破养老效劳业收床位限制的盈利天花板，必将是下一个五年重点生长的细分领域之一 。鉴于我国现阶段养老用品的针对性和功效性较弱，与我国逐年增长的老年人口需求的不匹配，在十四五期间，将有更多的生产制造类企业凭借生产制造能力跨界进入健康养老工业 。
未来老年用品企业的焦点竞争力将体现在产品设计和营销渠道搭建上，一方面能真正满足老年人群的“痛点”需求，实现用品的场景化应用，能够从产品设计端设计出“爆品” 。另一方面，随着互联网、PC、手机等新营销渠道的兴起，报纸、电视等古板营销本钱将进一步下降，同时未来在古板媒体的受众逐渐向老年群体转移生长趋势下，为老年用品营销渠道的搭建和整合提供的机缘，优先整合古板营销渠道的，能将产品更快地以更低本钱的抵达消费受众，实现产品销售量的提升 。
在十四五期间，随着老年群体消费层级的进一步明晰，养老用品会进行从大规模爆发向品质化、个性化生长 。与消费品行业类型，养老用品业会经历“从无到有”到“从有到优”的升级 。因此，十四五将是生产企业进入健康养老工业窗口期 。
（四）内容立异：养老与康复的深度交融
健康养老工业生长至今，工业的焦点领域，已经从养老，向康养转移和拓展 。我们讲大康养时代，就需要先了解作甚康？作甚养？作甚康养？“康养”这个近年被提及颇多的词汇，并非是一个明确界定的看法体系 。“康”即健康，无可争议 。但关于“养”则仁者见仁，智者见智，有人认为是“养生”，有人则认为是“养老”，这是基于差别人的出发点差别 。“康养”就是结合外部情况以改善人的身体和心智，并使其不绝趋于最佳状态的行为运动 。”涵盖养老、养生、医疗、旅游、教育、文化这种大康养规模之内，可以是连续性、系统性的行为运动，也可以是短暂性、简单性的健康和医疗行为 。WHO对健康是有界说的，健康包括生理、心理、精神处于良好的状态 。关于“养”是养生照旧养老，其实不需要纠结 。我们可以简单理解为健康是目的，养生、养老是载体手段，通过“养”的方法来实现健康，因为差别的年龄段都可以“康” 。
康养工业的从颐魅者，最大的痛苦莫过于从事着向阳工业，却一直挣扎在生存线上 。新的竞争者不绝进（出）这一领域，新的效劳形态不绝展现，康养工业的从颐魅者如何选择和定位则极为要害 。先选工业，再选领域 。行业和领域都选对了，之后只需要坚持，坚持，再坚持 。
许多项目在做选择的时候看重的是技术性以及包装价值，这就是所谓的“做点子” 。我们会发明种种新点子层出不穷，而客户反而不再买单 。无论哪种业态，其实质照旧效劳于人 。效劳带给人最终的目标应该是积极的生活状态和功效的改善与提升 。没有标准、不可带来真正意义上的积极生活状态和功效改善的产品和效劳终将会被市场淘汰 。哪种技术体系和效劳能够在循证医学的基础上，笼罩全人群实现上述目标？这种实践是否经得起可视可权衡的标准检验？能否被标准化，从而被复制？最终实现可信、可及、可支付的目标？谜底是“康复” 。哪种体系能够贯串妇孕婴幼康养/青少年康养/中老年康养？那种体系能够贯串养身/养心？哪种体系能够贯串健康状态的保养/亚健康状态的疗养/临床状态的医养？哪种体系能够贯串康养效劳业（健康效劳/养老效劳/养生效劳）？同样谜底是“康复” 。
1、养老与康复的交融现状：落地历程的六浩劫
康复即养老，其焦点内涵是康复和养老的伴生关系 。养老涉及到许多问题，不是由简单要素决定的，目前民营养老机构相对普遍的问题是入住率不高、事故率高和盈利能力差等 �？笛ひ当蝗隙ㄊ窍蜓艄ひ�，但现实是运营人苦苦求存，每个运营者萦绕于心的是匮乏的拓客手段、稳定的收入项目、高企的房租和人工、不绝流失的焦点员工，总结出来就是项目运营的六浩劫 。六难不过，举步维艰 。
第一难，品牌和文化体系建设缺失，没有大树不可纳凉 。没有品牌，也就意味着没有有效的市场，开办每个机构都是单点，无法与主顾和员工快速形成信任，获客本钱和人工本钱倍增 。文化体系指的是企业的焦点内涵，它指引着企业做什么，要给客户带来什么 。许多企业在做产品选择时，会凭据产品利润价值和可包装度作为焦点，把装修设计、餐食标准、医疗效劳，理疗效劳和远程会诊等等想到的所有效劳不经筛检的都打包上去，效劳清单冗长但没有温度和针对性 。没有自己的文化，也就不知道如何去选择（目标客户、产品体系、人才选拔和效劳标准） 。如果说企业的文化就是让人积极健康的生活和功效的改善与提升，那么我们选择的所有项目，做的所有努力都应该效劳于这一目标 。只有坚持自己的文化，无论谁来运营（员工更替）都不会改变效劳的品质，不会因为营收的压力，改变产品偏向 。
第二难，工业结构不对理，没有连续性效劳能力 。美国康养工业巨头，基本上都是具有连续性效劳能力的公司 。虽然偏重点差别，但都是全工业结构，即从急性期医院康复科、亚急性康复医院、护理院、养老院、呼吸康复中心，再到居家康复等等完整结构，其客户是在体系内流动的 。没有这种连续性工业结构，就要不绝的解决获客问题，即即是连锁机构其单体也只能硬推获客，获客本钱高企，也就意味着为了实现盈利必须压低运营本钱 。利润率低，更会严重阻碍机构的复制能力，整体治理本钱无法被有效分摊，运营本钱连续走高 。在美国的数据显示，单体机构的利润率显著低于连锁机构 。
第三难，项目缺少有效的商业设计，商业计划书形同虚设 。大型公司做康养要有模式设计和商业设计 。模式不必创立，兴旺国家虽然和我国的国情差别，但概略上会有许多可以借鉴的内容，在后面的章结中会有介绍 。单体机构同样要有完整的商业计划书 。许多项目的商业计划书仅用于项目申请的流程 。商业计划中每个要素都很重要，支付研究是焦点的焦点 。定位、选址、产品设计、竞品剖析、上下游关系等，所有商业计划书都应围绕着支付这一焦点展开 。能否盈利的决定要素就是一个“收”一个“支” 。支付指的是“收”，如果不知道赚谁的钱，从哪能来钱，能来几多钱，这样的商业计划书指导出来的项目或许率的是供应与需求不可有效匹配的 。
第四难，现有养老机构效劳简单 。海内养老机构的收入组成中第一是床位费，其次餐食用度，再加上少少量的健康效劳用度 。为什么健康效劳项目爆发的价值如此之少？许多人把此归结为老年人的消费习惯问题，但真实的原因是机构给老人提供的健康增值效劳不可使其功效获得改善 。给老人提供所谓的“健康治理”、“健康档案”、“健康检测”等，虽然潜在价值可能很大，但并没有给老人带来可见的功效提升从而实现越发积极健康的生活状态 。这样的效劳只能作为增值，送给老人是可以的，如果收费，特别是个人付费的动力基本没有 。虽然许多地方在推动医养结合，这里的“医”指的是什么？临床医学领域的医疗行为照旧康复医学领域的康复内容？大大都人会直接等同于就诊，确实是一种刚性需求 。但关于养老机构而言，并不是医疗行为的提供方，而是在整个历程中所作的协调转诊，很难把医疗真正融合于养老效劳中，这些效劳是没有单位价值倍增能力的，尤其纯粹的增值效劳，消耗的是本钱，即便有利润也是微乎其微 。但如果提供应老人的效劳能够实现其功效改善，并使其过上积极健康的生活，绝大大都人会选择支付这种效劳的 。
第五难，是缺乏体系化的运营能力 。运营治理自己就是技术，是企颐魅整体的能力 。从焦点岗位的界定，到焦点人才的选拔，再把这些人才通过体系串联起来，围绕着企业文化焦点给客户提供高质量的效劳，这就是体系化运营能力 。如果没有体系化运营能力，靠的是选到一个好人来做好事情，往往就会事与愿违，虽然更谈不上复制能力 。再说技术，老年照护、老年护理和老年康复不是一个看法，老年护理和老年康复护理也并非完全相同的领域 。好比一名护士可以做到给老人翻身、拍背、排痰，但其可能完全没有老年呼吸康复的理念，也就不会通过有效的呼吸训练资助老人恢复呼吸系统的功效，老年人无论其原发病是什么，很大比例最终是死于心肺功效衰竭，而有效的呼吸康复训练和心脏康复训练可以大大提升老年人的生活能力和质量 。而这些不要说一名普通的护士，许多的医生如果没有经过康复方面的培训，在这方面的意识和能力也是缺乏的 。神经康复、骨科康复、疼痛康复、运动康复、言语康复、呼吸康复、心脏康复等每一项都有其康复价值 。
第六难，是人才链条不完整或缺失 。再好的运营体系还靠人去执行，一个公司不是也不可能仅靠一个卖力人撑起来 。需要一系列的人才相互配合，要有专业机构卖力人、康复医生、康复治疗师、康复助理、护士、护理人员等等，而小型机构最大的难点就是从经营治理、老年照护、老年康复人才全线匮乏，人员因为没有有效的晋升通道，流失率居高不下 。试想有几多人能够恒久从事一个没有社会认同度、没有技术含量、没有生长空间、没有收入提升的每天“伺候”人的活呢？越小的机构用人本钱会越高，留人越困难 。
2、康复在健康养老工业中的价值：生活状态与功效的改善升值为要害
康复是通过综合、协调地应用种种步伐、消除或减轻病、伤、残者身心、社会功效障碍，抵达或坚持最佳功效水平，增强自立能力，使其重返社会，提高生存质量 。尽管有病理变革无法消除，但经过康复，仍然可以使个体抵达最佳的生存状态 。古板的康复仅关注失能者的性能受影响水平，更多的强调医学指标上的改变，而不体贴失能者与情况交互，加入社会运动的能力和改善水平 。现代的康复全方位关注失能者活跃水平及加入性，指关注失能个体在多方面领域中的体现：好比交流能力、移动能力、自我照顾能力，教育、事情、求职能力以及生活质量的改善水平 。
关于老人而言，能够依靠自己的力量独立行走，不需要保姆辅助自己去洗手间，这自己就是生存质量的提高 。当所有人在餐桌上都用筷子用饭，而如果老人只能用勺子，或者被别人喂饭，很难想象老人会有社交的欲望，这就是没有质量的生活 。但如果通过一种带弹簧的筷子（辅具），老人能和其他人一样进餐，或者通过作业性康复治疗能够自己进餐这就是回归社会 。
康复医学是指以研究病、伤、残者功效障碍的预防、评定和治疗为主要任务，以改善躯体功效、提高生活自理能力、改善生存质量为目的的一个医学专科 �？梢约虻ダ斫饪蹈匆窖窃谝窖逑迪碌亩懒⒀Э�，是一门科学 ；同时为对应的作业/效劳提供指导思想、依据和标准 。临床医学以延续生命为宗旨而康复医学以改善功效为目的，康复的开展是一种包括确定患者问题和需求、剖析问题的相关情况因素、确定康复目标、选择康复手段，制定康复计划并不绝检验结果的循环历程 �？蹈匆窖У氖虑榘丝蹈丛し馈⒖蹈雌拦篮涂蹈粗瘟� 。
康复作用于个体：心肌梗死存活患者的康复治疗可以使复发的死亡率降低36.8% ；康复治疗可以使90%的脑卒中患者恢复步行和自理生活，30%的患者恢复较轻的事情 。1950年前截瘫后只能存活2.9年，50年代后延长到5.9年 。随着康复医学的生长，现在这类患者中83%能重返事情和学习岗位 。
相较于日常提供应老年人群的预防保健、健康治理效劳等，如体检，其全名叫做健康体检，其重点是疾病筛查，但对人的功效状态甚少有改善价值 。健康治理同理，慢病治理中的糖尿病治理、血压治理目前大多停留在检测、用药提醒等 。然而老年人如果通过一段时间的康复训练，其肌肉的力量增加了，走路喘气的状态改善了，平衡能力增强了，肢体或枢纽的疼痛消失和减缓了，可以更好的独立的健康生活，相信这是每个人所希望的 。有的机构组织老人文娱运动（打麻将、打乒乓球、书法等），但仅止于运动自己 。当机构有了整体康复的理念，关于脑卒中手部功效障碍的老人，将枯燥的作业康复训练融入到老人喜闻乐见的打麻将运动中，每次摸牌的历程既是一次训练 。把作业性康复治疗融入生活，康复治疗计划的依从性将大大提升 。
做养老不是做床位，只有带给老年人积极的生活状态以及功效的改善和提升，养老才是真正意义上养老 。
（五）作甚依附：市场竞争焦点能力
通过对健康养老工业十三五阶段企业实践进行总结，球盟会康养事业部将资源、资本、人才（运营）和技术作为健康养老企业四大焦点竞争要素 。任何进入健康养老工业的企业，均在是在四概略素之一有所长，以此建立自身行业竞争力和企业门槛，在此基础上立异商业模式，实现企业的规� ；峁� 。
图2.11 健康养老企业焦点能力“RTTC”模型
（资料来源：球盟会康养事业部研究结果）
1、资源型企业走向平台化，聚力资源整合能力
资源型企业先期通过物业、政府等资源进入健康养老工业，此类企业具备规� ；峁沟那敝�，其结构焦点在于前期能够将资源转换为工业焦点能力 。关于健康养老工业来说，恒久连续运营依靠的照旧人才团队和标准化运营能力 。通过物业和政府资源的积累，前期精耕细作，通过1-2个机构的运营积累工业经验，锁定工业链焦点环节，为规� ；峁够α�，节奏化结构是要害 。
例如球盟会康养事业部大都战略计划咨询效劳客户，均是在区域市场具备相对较强的资源能力的企业，不管是国企照旧大型民营企业，在属地化运营阶段积累了大宗的政府和物业资源，其进入健康养老工业相对容易，但一般会遇到难以找到连续化的生长门路 。从企业内生力来说，突出焦点能力，实现企业焦点能力到工业要害环节的转移，实现能力迁移 。从业务选择上来说，选择最容易切入最容易盈利的领域进行优先结构，包管结构前期企业现金流的稳定，之后逐步探索立异领域，寻找未来3-5年细分工业时机，前瞻性进入，实现是非期匹配，企业资源能力和工业生长阶段相适应 。拥抱工业红利，走泛起阶段企业生长困境，实现企业“基业长青” 。
2、资本型企业以金融产品及资本通道为特色，焦点在工业赛道选择能力
资本型企业在资金实力和投资标的选择方面实力较强，球盟会康养事业部的一部分战略客户以及大部分相助同伴属于此类型 。从战略计划方面来说，资本型企业在工业选择方面规模较广，但面临在养老、医疗、医药、医疗技术等多个细分领域的选择难题 。相对医疗效劳领域来说，养老效劳投资门槛较低，现金流稳定，但其盈利天花板受机构床位所限制 。相关于养老效劳领域，医疗效劳前期投资体量大，接纳周期长，对投后治理团队能力要求高，但一旦接手，成熟运营后现金流和盈利能力高于养老效劳企业 。另外，医药行业投资危害较高，但一旦投对标的，投资回报率较高，医疗技术领域相对稳定，且容易找到“接盘者” 。在众多大健康领域犹豫，不知道业务选择优先顺序是大大都投资型企业面临的问题 。球盟会康养项目组一般会从大健康细分工业时机开始，同时评估企业的资金、投后治理能力，在几大细分领域明确投资先后顺序以及各业务担负的功效，实现一整套投资体系的输出，让投资型企业在未来生长中沿生长战略目标，找到业务生长路径 。
从财务投资者方面来说，球盟会康养事业部基于多年工业实践以及全国项目调研经验，认为财务投资型企业应选择切合其资金危害偏好的标的 。另外，对有被收购意向的项目，需要通过深入了解企业现状，梳理企业焦点能力，展望未来企业生长偏向和规模，赢得财务投资者以及工业投资者的青睐 。通过资本方与项目方的多方相同，建立项目库和资本库，实现项目与资本的有效对接，
3、运营型企业塑造标准化运营体系，运营治理输出能力为重
健康养老工业的运营型企业一般在行业内有至少五年的运营经验，大部分已经在区域市场实现连锁化结构，但其面临着企业经营者陷于机构日常治理事务中，对企业未来生长思考缺乏的困境 。同时，此类企业以效劳外地中端市场为主，如何与全国性资源型企业相助，实现规模的进一步扩展是其碰到的难题 。
运营型企业需要从企业经营现状出发，整体一整套标准化运营体系，形成对外标准化输出的基础 。在“十三五”生长期间，运营能力和运营团队是众多新进入从颐魅者的短板，通过将运营型企业的运营能力进行输出，关于成熟企业来讲，可以扩大规模和区域市场，关于新进入者来说，能有效规避工业生长初期的“坑”，快速实现单体机构正� ；擞�，实现现金流的稳定 。
4、技术型企业以工业立异和研发能力抢占市场
技术性企业以产品生产制造销售企业为主，在“十三五”期间，此类企业集中于养老信息化、养老用品销售平台类企业 。由于老年人消费能力和潜力尚待开发，技术性企业主要目标客户是区域政府（G端）和养老机构（B端） 。随着G端和B端供应竞争逐渐加剧，市场生长花样走向稳定，关于新进入再想争抢此类的市场变的困难 。“十四五”期间，针对老年人个体及家庭（C端）的需求将逐渐增加，供需矛盾逐渐显现，为此市场提供生长时机 。
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